הרבה אנשים שואלים אותי מאיפה כל הידע הפיננסי שלי. הם מצפים לשמוע על קורס או תואר כזה או אחר, אבל האמת רחוקה מזה. את רובו המוחלט של הידע צברתי באתר שנקרא "פורום הסולידית". מדובר בפורום אותו יצרה הסולידית, בלוגרית מפורסמת אך אנונימית עם יכולת זיקוק מיטבית וכתיבה שוטפת בנושאי השקעות וחיי חופש. הפורום נועד לשיחות על כלל הנושאים הפיננסיים, והוא מתאפיין בשיחות עומק כמו גם העברת ידע ומידע שטחי. לפני כשנתיים הסולידית פנתה אליי והציעה לי להיות מודרטור בפורום, ונעניתי בחיוב כדרך להחזיר לקהילה הנהדרת הזאת. ממליץ מאוד למי שרוצה ללמוד על פיננסים, להתחיל לקרוא שם שרשורים, להשתתף בשיחות ולאט לאט תראו שאתם הופכים מתלמידים למעבירי הידע.
אני רוצה להביא לפה זיקוק של הדברים שלמדתי בפורום הסולידית, כמדריך פרקטי יעיל למשקיע המתחיל.
אני ממליץ כמובן לקרוא את הספר "המסלול הפשוט אל העושר" שתרגמתי בזמנו, וזאת כדי שתיכנסו למיינדסט הנכון, אך שם עיקר ההמלצות הינם לתושבי ארה"ב, ופה הפוסט מיועד ממש לתושבי ישראל. צריך לשים לב שישנה כן הפרדה בין המלצות לתושבי ישראל בעלי אזרחות אמריקאית לכאלה שללא אזרחות אמריקאית.
מי שרוצה ידע מעמיק בשיקולים שמובילים לבחירות המובאות כאן, יכול לגשת לפורום הנפלא ולקרוא שם.
הבהרה: אין לראות באמור לעיל כהצעה או ייעוץ לרכישה, מכירה או החזקה של ניירות ערך. המידע אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים הייחודיים של כל אדם. הכותב אינו נושא באחריות לנכונות המידע, וכל פעולה על פיו נעשית באחריות הקורא בלבד. ייתכן שהכותב מחזיק באחד או יותר מניירות הערך המוזכרים.
אמ;לק:
לרוב המשקיעים הישראליים – ניתן לרכוש בבית השקעות ישראלי ומפוקח את הקרן השקלית העולמית (מספר נייר: 1159235, דמי ניהול: 0.2%, מיסוי ריאלי) או את הקרן השקלית על מדד S&P 500 (מספר נייר: 1159250, דמי ניהול: 0.07%), שתיהן של iShares מבית BlackRock.
עבור אזרחים אמריקאים – ניתן לרכוש דרך Interactive Brokers את הקרן העולמית VT (דמי ניהול: 0.07%) או את הקרן על השוק האמריקאי VTI (דמי ניהול: 0.03%), שתיהן של Vanguard.
תיק השקעות בבנק או בבית השקעות (חשבון ממוסה):
הנחות מוצא
1. נתמקד בשלב זה בהשקעה במניות בלבד, מתוך הנחה שבתרחיש קיצון ייתכן שנפסיד את כל כספנו. בעתיד נוכל לשקול לשלב בתיק גם רכיב אג"חי.
הרכיב האג"חי עשוי להיות מורכב להבנה עבור המשקיע המתחיל. לכן, כשלב ראשון, נבחר לוותר עליו ולהתמקד במניות בלבד.
נזכור כי ייתכן שנחווה ירידות חדות — למשל, ביולי 1932 השוק קרס בכמעט 90% מהשיא בספטמבר 1929. ההיסטוריה עלולה לחזור על עצמה. לכן נשקיע רק סכום שאיננו נזקקים לו בטווח הקרוב.
עם הזמן, נוכל להעמיק ברכיב האג"חי ולשלבו בהדרגה בתיק ההשקעות.
2. נחליט האם להשקיע בכל העולם או רק בארה"ב.
אמנם השוק האמריקאי הניב תשואות גבוהות יותר בעבר, אך אנו לא מחזיקים בכדור בדולח ואין אנו יודעים מה יוליד מחר.
תשואות עבר אינן מנבאות תשואות עתיד.
רוב המשקיעים בפורום בחרו להשקיע בכל העולם, בהתאם לרוח הבלוג.
במה נבחר להשקיע?
1. האופציה הפופולרית!
אם נבחר להשקיע בכל העולם, בין אם אנו חוששים ממס ירושה ובין אם לאו, ניתן לקנות בבית השקעות ישראלי ומפוקח (כמו מיטב דש, פסגות, IBI וכדומה) את הקרן השקלית העולמית iShares MSCI ACWI של בלאקרוק, הנסחרת בבורסת תל אביב (מספר נייר: 1159235).
דמי הניהול של הקרן עומדים על 0.2% בשנה.
המיסוי על הקרן הוא מיסוי ריאלי, כלומר הרווח מחושב בניכוי אינפלציה. לדוגמה, אם הקרן עלתה ב-10% אך מדד המחירים לצרכן עלה גם הוא ב-10% באותו תקופה, אין רווח ריאלי ולא ייגבה מס.
בפועל, הדבר משמעותי בעיקר בהשקעות לטווח קצר, אך כאשר מדובר בהשקעה לעשרות שנים, יתרון המיסוי הריאלי זניח.
מקבילתה היא הקרן SSAC, הנסחרת בבורסת לונדון.
2. נבחר להשקיע במניות אמריקאיות בלבד
אם נבחר להשקיע בארה"ב בלבד, בין אם אנו חוששים ממס ירושה ובין אם לאו, ניתן לקנות בבית השקעות ישראלי ומפוקח על ידי הרשות לניירות ערך את הקרן השקלית הישראלית של בלאקרוק על מדד S&P 500, הנסחרת בבורסת תל אביב (מספר נייר: 1159250).
דמי הניהול של הקרן עומדים על 0.07% בשנה.
המיסוי על הקרן הוא נומינלי, כלומר ביחס לשער הדולר. לדוגמה, אם הקרן עלתה ב-10% ובמקביל שער הדולר עלה ב-10% מול השקל, לא ייווצר רווח נומינלי.
מקבילתה היא הקרן CSPX, הנסחרת בבורסת לונדון.
3. אם אנו לא מעוניינים להשקיע דרך בית השקעות ישראלי ומעדיפים את הברוקר האמריקאי Interactive Brokers (להלן: IB), מסיבות שיוזכרו בהמשך:
א. אם אנו מעוניינים להשקיע דרך IB בכל העולם, אך חוששים ממס ירושה:
נקנה את IMID, הקרן העולמית הצוברת של SPDR (דמי ניהול 0.17%).
זו הקרן האירית העולמית הזולה ביותר, ומספקת כיסוי עולמי מלא כולל חברות small caps (בעלות שווי שוק קטן).
לעומת זאת, הקרנות VWRA של וונגארד (דמי ניהול 0.22%) ו-SSAC של בלאקרוק (דמי ניהול 0.2%) כוללות רק חברות large ו-mid caps.
ב. אם אנו מעוניינים להשקיע דרך IB בכל העולם ולא חוששים ממס ירושה:
נקנה את הקרן האמריקאית VT של וונגארד (דמי ניהול 0.07%) או שילוב של VTI ו-VXUS (דמי ניהול משוקללים כ-0.045%).
ג. אם אנו מעוניינים להשקיע דרך IB בארה"ב בלבד, אך חוששים ממס ירושה:
נקנה את הקרן האירית הצוברת VUAA של וונגארד או את הקרן האירית הצוברת CSPX של בלאקרוק, שתיהן עם דמי ניהול של 0.07%. אין טעם להתלבט ביניהן.
ד. אם אנו מעוניינים להשקיע דרך IB בארה"ב בלבד ולא חוששים ממס ירושה:
נקנה את הקרן האמריקאית VTI של וונגארד (דמי ניהול 0.03%).
למי מתאים חשבון ב-IB?
למשקיעים אמריקאיים ולמשקיעים שלגביהם חשוב ביטוח על התיק, אחזקת הכסף מחוץ לישראל כגידור בפני משברים ומצבי חירום, אבטחת מידע טובה יותר וסטנדרט מקצועיות גבוה, הם פיצ'רים קריטיים.
למשקיעים אלו חשוב קודם כל להגן על שלמות התיק, גם במחיר מילוי עצמי של הדו"ח למס הכנסה או תשלום לרואה חשבון שימלא ויגיש את הדו"ח עבורם.
יתרונות IB:
1. יציבות בהשקעה לטווח ארוך גם עבור משקיע שממעט בפעולות – חלק מהברוקרים הישראליים אינם ידידותיים למשקיע הפסיבי שממעט בפעולות, ודורשים לסגור את החשבון לאחר זמן מה. תרחיש כזה הרבה פחות סביר ב-IB. עם זאת, ישנם ברוקרים ישראליים שטרם דרשו סגירת חשבון עקב מיעוט פעולות, אך לא ברור אם יעשו זאת בעתיד.
אחזקת התיק מחוץ לישראל – פיזור גאוגרפי כגידור בפני משברים ומצבי חירום.
ביטוח SIPC על הכסף – עד תקרה של 500,000$ (כולל תקרת מזומן של עד 250,000$).
אבטחת מידע משופרת – כולל אימות דו-שלבי (Two-Factor Authentication).
שירות לקוחות טוב יותר.
ישנם יתרונות נוספים למשקיע "המתוחכם" כמו מינוף זול יותר ועוד.
מכירה בשכבות כאמצעי לחיסכון במס בעת המכירה לא נכללה כאחד מהיתרונות של IB משום שניתן תאורטית להעביר את התיק ל-IB סמוך לפרישה וליהנות מכך.
החסרון העיקרי ב-IB:
1. הגשת דוחות מס הכנסה בחלק מהמקרים – למשל, במקרה של מכירה ברווח, הגעה לגודל תיק של כ-1.8 מיליון ש"ח, העברה של יותר מחצי מיליון ש"ח בשנה לתיק ועוד. חיסרון זה אינו צפוי להיות משמעותי עבור משקיעים בקרנות איריות צוברות (כמו VWRA, CSPX, VHVE וכדומה), ללא מכירה מתוכננת באופק, ובעלי תיק שגודלו קטן מכ-1.8 מיליון ש"ח.
יתרונות ברוקרים ישראליים:
1. אין צורך להגיש דו"חות למס הכנסה עקב תיק ההשקעות.
2. זול כמו או יותר מ-IB עבור הקרנות הפופולריות – לדוגמה, קניה של הקרן השקלית העולמית של בלאקרוק (מספר נייר: 1159235) בבית ההשקעות הישראלי "פסגות" עשויה לעלות כ-10 ש"ח לחודש, בעוד קניה של VWRA ב-IB עשויה לעלות כ-13 ש"ח בחודש במסלול עמלות Tiered.
חשוב מאוד לציין שגם גם אם נחזיק את הקרן השקלית העולמית iShares MSCI ACWI (או כל קרן שקלית אחרת של בלאקרוק) וירצה להעבירה ל-IB בעתיד הוא יוכל לעשות זאת באמצעות המרתה לקרן דולרית. שימו לב שצעד זה כרוך בבירוקרטיה ובתשלום סמלי של כמה עשרות דולרים לנייר.
חסרונות ברוקרים ישראליים:
1. אפשרות לסגירת חשבונות בחלק מהברוקרים עקב מיעוט פעולות והכרח לעבור לברוקר אחר.
2. אבטחת מידע איומה במקרים רבים.
3. אין ביטוח על הכסף.
4. מעבר ל-IB עלול להיות מתיש – ראשית יש להעביר את הניירות לבנק ורק ממנו ניתן להעבירם ל-IB.
קרן השתלמות (חשבון פטור):
אם הצבירה שלנו נמוכה ואנו לא יכולים להצטרף לקרן השתלמות IRA – נשווה מחירים ונפתח קרן השתלמות פסיבית מחקה מדד S&P 500 בדמי ניהול נמוכים ככל האפשר.
אגב, אם נבחר להשקיע בחשבון הממוסה ב-VTI + VXUS (משום שלא חוששים ממס ירושה) נוכל להסתכל על החשבון הממוסה ועל החשבון הפטור שלנו כתיק אחד ולאזן את המשקל של ארה"ב בתיק:
נכון לעכשיו, נשאף שארה"ב (VTI + קרן ההשתלמות שלנו על S&P 500) תהווה כ-60% מסך כל הפלח המנייתי שלנו ואת ה-40% הנותרים נקצה ל-VXUS בחשבון הממוסה.
אם יש לנו צבירה של כמה מאות אלפי שקלים ונוכל להצטרף לקרן השתלמות IRA – נוכל לקנות בבית השקעות ישראלי את הקרן השקלית העולמית iShares MSCI ACWI של בלאקרוק הנסחרת בבורסת תל אביב (מספר נייר: 1159235).
פנסיה (חשבון פטור):
נשווה מחירים ונבחר בקרן פנסיה פסיבית מחקה מדד S&P 500 בדמי ניהול נמוכים ככל האפשר. אם אין לנו הטבה מהמעסיק או דרך קבוצת רכישה, נעדיף קרנות פנסיה ברירת מחדל שבהם דמי הניהול מובטחים ל-10 שנים.
** נספח לאזרחים אמריקאיים **
תיק השקעות בבית השקעות או בבנק (חשבון ממוסה):
5. עבור אזרחים אמריקאיים:
א. המעוניינים להשקיע בכל העולם:
נפתח חשבון בבית ההשקעות האמריקאי Interactive Brokers (ולא בבית השקעות ישראלי!) ונקנה קרנות אמריקאיות בלבד (לא ישראליות ולא איריות בגלל PFIC!). נרכוש את הקרן VT של וונגארד (דמי ניהול: 0.06%) או שילוב של VTI ו-VXUS (דמי ניהול משוקללים: 0.045%~).
ב. המעוניינים להשקיע בארה"ב בלבד:
נפתח חשבון בבית ההשקעות האמריקאי Interactive Brokers (ולא בבית השקעות ישראלי!) ונקנה קרנות אמריקאיות בלבד (לא ישראליות ולא איריות בגלל PFIC!), ספציפית את הקרן VTI של וונגארד (דמי ניהול: 0.03%).
פנסיה וקרן השתלמות לאזרח אמריקאי (חשבונות פטורים):
שכירים: הקופות נחשבות בחסות המעסיק, דבר המגן על האזרח האמריקאי.
בחשבון IRA – בגלל השליטה באילו קרנות להשקיע, המשקיע האמריקאי ככל הנראה מאבד את חסות המעסיק אך יש ויכוח על כך.
במקרה שנקנה ניירות אמריקאיים כפי שסבורים שצריך לנהוג בעלי אזרחות אמריקאית, במקרה הגרוע ביותר מדובר בעוד חשבון מסחר שבו לא נהנה מדחיית מס דיבידנדים.
בקרן מנוהלת (לא IRA) – ישנה דחיית מס על הרווחים עד לפדיון (ויש מחמירים שאומרים שדחיית המס היא עד לנזילות). לגבי הפקדות מעסיק – יש דילמה אם יש דחיית מס או לא. הגישה הרווחת היא שאין דחיית מס ויש לדווח על הפקדת המעסיק כהכנסה שוטפת יחד עם השכר, ואת הרווחים כאשר נמשוך את הכסף.
עצמאיים – לא נהנים מהגנת חסות המעסיק כמו שכירים, אבל מכיוון שמדובר באותו מכשיר רבים מדווחים עליו כשכירים.
לקריאה נוספת.
אין לראות באמור הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך, והוא אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. איני לוקח אחריות על נכונות הנתונים וכל הפועל על פיהם עושה זאת על אחריותו בלבד. הכותב עשוי להחזיק את אחד או יותר מניירות הערך המוזכרים במאמר.
המתורגמן הפיננסי 
אחלה פוסט כמו תמיד!
שאלה לגבי IMID: אתה יודע מה גובה המינוף שניתן לקחת בIB כנגדה?
תוכל להוסיף כמה מילים לגבי המדדים השונים שimid וvwra עוקבות אחריהם מבחינת מדינות.
אהבתיאהבתי
שווי הבטחונות של IMID הוא 0, ולכן לא ניתן להתמנף כנגדה. מניח שזה ישתנה ככל שהקרן תגדל, אבל אין לדעת מתי.
לגבי הקרנות, IMID מחקה את כל המדינות בכל גדלי החברות (כולל קטנות), ואילו VWRA מחקה את כל המדינות אבל רק חברות בגודל גדול ובינוני (ללא קטנות).
אהבתיאהבתי
אין הבדל במדינות ב2 המדדים?
אהבתיאהבתי
אין. שניהם מכסים את כל העולם.
אהבתיאהבתי
תודה רבה!
תוכל בבקשה לסכם בקצרה את ההבדל בין מסלולי העמלות בIB (tiered vs fixed) ? אני לא מצליח להבין עד הסוף.
יש שרשור ארוך בסולידית שהתחיל מהסכמה כללית שfixed עדיף למשקיע שלא עושה הרבה פעולות ועם הזמן הצטברו עדויות שדווקא tiered יצא זול יותר אבל לא ברור לי בכמה ואיך..
אהבתיאהבתי
כיום tiered עדיף תמיד.
כל הדיונים הישנים התייחסו למודל העמלות דאז.
לדעתי השאירו את מסלול fixed מטעמים היסטוריים.
אהבתיאהבתי
תודה רבה על הפוסט הזה יעקב יקר 🙂
התגעגעתי לפוסטים "הרגילים" שלך…
גם אני למדתי המון מהפורום של הסולידית (וממך!), כלומר מהמשתמשים היקרים והידענים שבו.
הפורום הזה קידם אותי המון בחיים, לימד אותי המון והוא והמשתמשים התותחים שבו היוו נדבך חשוב ומכריע בדרך שלי לעצמאות פיננסית (הגם שהיום אני כמעט ולא פעיל ולא מבקר שם).
פתחתי תיק השקעות ישראלי באקסלנס, דרך קישור השותפים של הסולידית, עם תנאים מצויינים (ושמחתי שהרוויחה עליי כמה ג'ובות וגם ידעתי שדרכה עושה עסקה מצויינת).
תיק המניות הישראלי (והיחיד) שלי באקסלנס הוא 100% מנייתי (אין אג"ח, כי יש מספיק ממנו בקרן הפנסיה המקיפה), מחולק 50:50 על:
(1) קרן שקלית עולמית (iShares MSCI ACWI UCITS ETF | 1159235).
(2) קרן שקלית על מדד S&P 500 המוכר והטוב ( iShares Core S&P 500 UCITS ETF | 1159250).
כן, אני יודע בהחלט שה- MSCI מכיל בעצם 60%~ של S&P500, ככה שאני נמצא בחשיפה תזרימית גבוהה לשוק האמריקאי, רק שזו הדרך המוזרה שלי לגוון "קצת" תוך נטייה מכוונת לכיוון ה- S&P500 (בהשאלה מכימיה – אני קורא לזה "למהול" קצת את ה- S&P500).
אני לא רוצה תיק מורכב מדי, וממש מעדיף פאסיבי ושקט בלי להתעסק, ותודה לאל ש- iShares נכנסו לארץ עם מוצרי ההשקעה המצויינים שלהם והעלויות הנמוכות יחסית של דמי הניהול שלהם (ובעיקר יציבות העלות של דמי הניהול).
אני חושב שהכניסה של iShares ארצה היא זאת שדחפה אותי לעבור מהשקעה בעיקר במוצרים מנוהלים (=קופ"ג להשקעה) להשקעה עצמאית דרך תיק השקעות ישראלי ממוסה.
בהמשך מתכנן למהול את החשיפה המוגברת ל- US&A בעזרת גיוון קצת עם אירופה וקצת עם מתפתחות (כנראה משקל של 10% לכ"א).
iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Acc) | 1159094
iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF | 1159169
אהבתיאהבתי
לגמרי נראה שלא רק למדת בפורום להתאים לעצמך תיק, אתה גם יודע מה אתה רוצה, ואיך לתכנן קדימה שינויים שאתה בוחן.
תודה כרגיל על המילים החמות!
אהבתיLiked by 1 person
אין מספיק מילים שיטיבו לתאר את התרומה ואת העזרה עצומה שלך לאינספור קוראים בבלוג הזה ובפורום של הסולידית (שאני זוכר שאתה מאוד פעיל בו).
אתה ראוי לכל תשבוחת.
לגבי התיק… מקווה 🙂
אני לא אופטימייזר גדול, ואפילו לא מבין גדול כי הסבלנות שלי להשקעות היא בינונית למדי. לשמחתי השכלתי ולמדתי מהגדולים ממני ומשתדל להיות חבר טוב של מייק.
ימים יגידו…
מה שכן למדתי על עצמי הוא שבמשבר ה- COVID-19 ב- 2020, לא הזיז לי בכלל שהתיק נפל (והוא נ-פ-ל!), וזה רק בגלל הסולידית שתיבדל לחיי בלוג ארוכים, שהכינה אותי ממש טוב למשברים… "הפסדתי" קרוב ל- 150,000~ ש"ח (להערכתי הלא מבוססת בכלל), וזה לא הזיז לי בכלל.
אז אני קצת גאה בעצמי על המנטליות (זה, ואורח החיים המינימליסטי יחסית שלי, שמגדר אותי יחסית מפני משברים + העובדה שאין לי חובות בכלל ואני לא מכלכל אף אחד).
אינספור תודות לך יעקב.
אינספור.
אהבתיLiked by 1 person
מה היחס בין vti לvexus ? לפי המשקל בעולם..
אהבתיאהבתי
61.7% לטובת VTI
אהבתיאהבתי
היי תוכל להסביר למה אזרח אמריקאי מייק יפתח חשבון בבית ההשקעות האמריקאי Interactive Brokers (ולא בבית השקעות ישראלי!)?
אהבתיאהבתי
במקרה כתבתי על זה פוסט.
האמל"ק הוא שכשיש לך תיק גדול אתה עלול להתקע בהיעדר נזילות בגלל האופן בו מתבצע הניכוי במקור בישראל + מקדמות לארה"ב (במקרה של ריבוי דיבידנדים).
אהבתיאהבתי
תודה. חבל שלא הכרתי את זה לפני שפתחתי תיק במיטב וניסיתי להמנע מהגשת דו״ח שנתי בארץ.
אהבתיאהבתי
אם אני מגיש דוח שנתי באלפי בגלל הכנסות גבוהות כמה מסובך זה להשתמש בחשבון של IB לעומת חברה ישראלית?
מבחינת המרות ושמירה על ערך שקלי של ההשקעה (בסוף ההוצאות שלי בשקל) זה משנה?
אהבתיאהבתי
אלפי ידריכו אותך איך להוציא את הסטייטמנט המתאים ויגישו עבורך את הטפסים המתאימים ללא עלות נוספת ביחס לדוח שאתה כבר מגיש דרכם.
הגישה הנכונה היא שבמניות אין סיכון מט"ח, ובאג"ח יש. כלומר במניות אין בעיה לקנות מדד עולמי/אמריקאי גם בדולרים, ואילו אג"ח רצוי לשמור כמות נכבדת באג"ח ישראלי.
אם תרצה הסברים מנומקים למה, תוכל לקרוא פה ופה, ואם ממש רוצה לחפור לעומק – כאן.
אהבתיאהבתי
היי,
ניסיתי להבין ולא מצאתי התייחסות לעניין, עבור אזרחי ארה״ב שמתגוררים בישראל, איפה אפשר להשקיע בבורסה הישראלית? האם צריך פשוט לפצל את הקרנות האמריקאיות (דרך IB) ואת הקרנות הישראלית/אירופאיות (דרך הבנק לצורך העניין)? כי למיטב הבנתי אין יכולת לתושבי ישראל לקנות קרנות ישאליות מIB
אהבתיאהבתי
זה נכון שבIB תושב ישראל לא יכול לרכוש ניירות ישראליים.
לגבי האופציות, זה תלוי מה מטרת ההשקעה בניירות ישראליים.
איך שאני רואה את זה:
1. לפתוח תיק השקעות נוסף בבית השקעות ישראלי בשביל הניירות הישראליים.
2. לא להשתמש בIB בכלל, להשקיע הכל בחשבון ישראל על כל חוסר היעילות הנובעת מכך (עמלות ומיסוי).
3. לוותר על השקעה בניירות ישראליים.
אהבתיאהבתי
תודה רבה על המידע!! יישר כח
רציתי לשאול – למה בעצם לאזרח אמריקאי ההמלצה היא השקעה בקרן vti ולא בs&p500?
תודה מראש 🙏🏻
אהבתיאהבתי
אין המלצה ספציפית כזאת.
יש המלצה לפזר את ההשקעה כמה שיותר, בתנאי שזה לא מגדיל את העלות יותר מדי.
Vti יותר מפוזרת, ועולה בדיוק כמו VOO ולכן זה נו בריינר להעדיף אותה.
אהבתיאהבתי
בלוג מעולה. שמח שמצאתי
איפה יש התייחסויות לישראלים תושבי ארה״ב שצופים בעתיד ירושה של תיק מניות בישראל ?
אהבתיאהבתי
לא זוכר התייחסות כזו 🙂 מוזמן לשאול כמובן, אבל יש גבול כמה אפשר להתעמק בנושא כזה בהתכתבות במורד תגובות בבלוג סמי-אנונימי.
אתחיל בבירוקרטיה:
אם הנפטר לא אמריקאי, ושווי הירושה מעל $100,000 אז צריך להגיש טופס 3520 בגין שנת הפטירה (כלומר עד אפריל של השנה העוקבת).
מה תוכן תיק המניות?
אהבתיאהבתי
רוב תודות. אנסה להבהיר.
1)התיק מעל 100000$ סולידי ומושקע בני״ע וקרנות נאמנות מנוהלות שקל מדד , בהתפלגות של אפיקי השקעה שקליים , מניות בארץ ובחול , אג״ח חו״ל, קרנות מחקות וכו.
מנוהל ע״י יועץ השקעות בבנק.
2) הבנק אינו מאפשר לי להיות מיופה כח ״רשמי ״ בחשבון המניות הנפרד (אזרח ארה״ב). מיופה כח רק בעו״ש.
3) ב״אחרית הימים״ לפי צו ירושה אצטרך לפי הבנק למכור ולסגור את החשבונות.
4) מרכז חיי בארה״ב כרגע אז אשמח לפתרונות שתוכל להציע למצב זה למשל , העברה לבית השקעות וכו כך שהתיק יוכל להמשיך להתנהל, העברת התיק לסליי ETF אמריקאים כבר עכשיו ועוד.
בברכה
אהבתיאהבתי
הבנק טועה, אין חובה למכור, אתה יכול לרשת את הניירות. לבנק נוח שתמכור, אבל אין כל חובה, ואת רק תפסיד מזה מכיוון שאתה פטור ממס בישראל בתור תושב חוץ (ביחס לישראל)
בכל מקרה לא מומלץ לעבור כבר עכשיו לETF אמריקאי, מכיוון שכל עוד בעל החשבון בחיים הוא חשוף למס עזבון אמריקאי.
ברגע שתירש את הניירות, תצטרך למכור מיידית את כל מה שנחשב PFIC (הקרנות הישראליות), את המניות כנראה תוכל להמשיך להחזיק אבל תלוי מה המטרה שלך מבחינת הכסף.
זה מה שאני יכול להגיד על רגל אחת. אם תרצה ייעוץ פרטני תוך התייחסות לניירות שיש בפועל ובכדי ליצור תוכנית פעולה, יכול ליצור איתי קשר לטובת קבלת הצעת מחיר.
אהבתיאהבתי
חג שמח יעקב. שלחתי תגובה. לא יודע אם קיבלת. תודה
אהבתיאהבתי
עניתי
אהבתיאהבתי
איך יוצרים קשר פרטני ?
אהבתיאהבתי
ניתן כאן
אהבתיאהבתי
היי, קודם כל תודה רבה!! זה מאוד עוזר!
אני רוצה לפתוח חשבון IB ואני מתחילה למלא מיסים אמריקאים –
רוצה לוודא שהבנתי נכון – עד שאני לא מוכרת משהו ב-IB אין לי מה לדווח על זה למיסים האמריקאים?
יש אולי הסבר של מה צריך למלא במיסים אם כן תהיה עסקה רווחית?
(אני סטודנטית מתחילה אז אין בעיה של יותר מידי כסף)
ואם יש משהו נוסף שכדאי לדעת לפני פתיחת חשבון ב-IB…
תודה 🙂
אהבתיאהבתי
היי, בסבירות גבוהה לא נכון.
בתור אמריקאית, 99.999% מהניירות שתקני יחלקו דיבידנדים בכל שנה ואת הדיבידנדים הללו תצטרכי לדווח בדוח האמריקאי, וגם בישראלי.
לגבי מה צריך למלא בדוח האמריקאי, כאן, בדוח הישראלי, כאן.
לגבי פתיחת החשבון עצמו, יש לך את המדריך המצוין הזה. עשויים להיות פערים מינוריים במה שתראי בפועל לעומת מה שכתוב במדריך.
אהבתיאהבתי
היי מתורגמן יקר.
אני מנסה להבין,
כשאני משווה את הקרן 1159250 – אשס.חוץ SPX 500 למדד עצמו – INDEXSP ,
למה תמיד הקרן הזאת עושה פחות מהמדד? לעומת לדוג' SPY שמצליחה לעשות כמו המדד?
לדוג' שנה: הקרן עשתה קצת יותר מ 9, אבל המדד היה קרוב ל 12.
בחודש – הקרן קצת יותר מ 9, המדד 15.
ההבדלים הם רגילים כמו שקורה בקרן שמנסה לחקות? או שאני מפספס משהו?
האם יש יתרון בלהשקיע בקרן הזאת על פני לדוג' ב SPY? זה כדי להימנע מהמרת מט"ח?
הקרן בעצמה לא ממירה את הכסף לדולרים?
תודה רבה!
אהבתיאהבתי
לא ברורים לי כלל הנתונים שהבאת ומה מקורם. זה באחוזים? בנקודות?
אינהרנטית קרנות תמיד יעשו פחות ממדד הייחוס בגלל דמי הניהול.
בנוסף, מדד זה משהו מושלם, והקרנות מנסות לחקות אותו, ואין מושלם. אז תמיד יש שגיאת עקיבה, לפעמים היא כלפי מטה ולפעמים כלפי מעלה, כאשר השאיפה היא כמה שיותר קרוב לאפס.
לא ראיתי שום נתונים משעידים שלאורך זמן יש הבדלים בין הקרנות שנובעים משגיאות עקיבה, בסוף זה הכל מתמצע.
אם אתה ישראלי ללא אזרחות אמריקאית, יש יתרון בלהשקיע ב-1159250 על פני SPY ודווקא ב-SPY יש בעיקר חסרונות עבורך (שעיקרן הוא חשיפה למס ירושה אמריקאי).
חסכון ההמרה היא יתרון, אבל לא מהותי. היתרון הגדול זה צבירת הדיבידנדים, וההגנה ממס ירושה (הכל מפורט בפוסט שהגבת עליו).
הקרן לא ממירה את השקלים שלך לדולרים כי הם לא מקבלים את השקלים שלך. אתה מעביר את השקלים למי שמכר לך את היחידות של הקרן שרכשת (שזה משקיע אחר).
בתוך הקרן מוחזקים מניות של חברות, לא דולרים (מלבד סכום קטן של דולרים למקרה שהם צריכים לעשות קניות ומכירות של מניות כדי לאזן את התמהיל).
אהבתיאהבתי
תודה רבה על התשובה.
סליחה שלא הייתי ברור. דיברתי על אחוזים.
שאלתי כי היה נראה לי ש SPY מצליח יותר טוב מהקרן שנסחרת בישראל, ורציתי להבין בכללי אם יש גם עניין של המרות או דמי ניהול כפולים – לא הייתי בטוח לגבי היחס של הקרן הישראלית הזאת לקרן של בלקרוק שנסחרת בניו יורק.
מקורות:
1159250: funder + themarker (עם הבדלים קטנים ביניהם)
SPY: google
INDEXSP: google.com/finance
אהבתיאהבתי
1159250 נמדד בשקלים
INDEXSP נמדד בדולרים
כל פער שאתה רואה ביניהם רוב הסיכויים שנובע בעיקר מזה.
INDEXSP ו-SPY ברי השוואה כי שניהם בדולרים, ושניהם לא מתחשבים בחלוקת דיבידנדים בתשואה.
לכל תקופה של מעל יום אתה רואה חפיפה כמעט מושלמת ביניהם (שגיאת עקיבה ודמי ניהול זה לרוב 0.1% אז לא תראה את זה בגרף).
אגב, 1159250 יש לה מקבילה בדולרים CSPX (זו אותה קרן בדיוק) והיות והיא צוברת דיבידנדים המדד שהכי נכון להשוות אליה זה מדד SP500 שמשקיע את הדיבידנדים חזרה בקרן: INDEXSP: SP500TR
אהבתיאהבתי
אוקיי תודה רבה.
CSPX זאת אותה קרן אבל נסחרות בבורסות שונות?
אבל ה IVV היא קרן שונה? (בגלל שהיא לא צוברת דיבידנדים?)
אהבתיאהבתי
אכן CSPX זו אותה קרן כמו 1159250 אבל נסחרת בבורסה שונה במטבע שונה (ואף יש עוד בורסות ומטבעות, ועדיין הכל זה אותה קרן).
IVV היא שונה, כי המנפיקה שלה זו איישרס ארה"ב, ואילו של CSPX זו איישרס אירלנד. אמנם אחת חברת בת של השנייה, אבל מדובר במנפיקות שונות שכל אחת מייצרת קרנות משלהן.
אהבתיאהבתי
היי יעקב,
לאזרחים אמריקאים האם יש עדיפות איך ואיפה להשקיעה בשביל הילדים (חוץ מחסכון לכל ילד)
תודה
אהבתיאהבתי
בחשבון של ההורים
הנה פוסט שכתבתי בזמנו על כך
אהבתיאהבתי